理财知识

　　其实如果大家关注时事，关注财经动向，早就能看出倪端。

　　早在去年国家的十四五规划里就明确提出“建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，稳妥推进数字货币研发，健全市场化利率形成和传导机制”。

　　2023年政府工作报告中提出了具体工作方向，“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利”

　　今年6月1日，市场利率定价自律机制工作会议在北京召开。此次会议上，经利率自律机制讨论，拟将商业银行存款利率上限的定价方式，由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”;在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。

　　调整策略的细节看不懂没关系，简单理解就是如果按照新方法执行，一年期以下的存款利率有所上升，一年期利率水平维持不变，一年期以上的存款产品大多要下调。

　　为啥大家疯抢大额存单?

　　存款利率猛地下降，确实让人难以接受。假设3年期的存款利率从3.8%变成3.2%，存10万的收益从11400变成9600，一下少了1800，让人心疼。

　　另外适合老百姓的安全投资渠道实在太少了，而银行在大家的传统意识里，还是一个靠谱的守信用的金融机构，4%上下的三年期大额存单已经是让人踏实放心，收益又过得去的最佳投资渠道了。毕竟除储蓄之外的银行产品都不能保本的了，国家的资管新规明确规定，所有风险由投资者承担。

　　但如果回看银行利率的变化的历史，其实这次存款利率调整，是整体银行利率下行的过程中的一个小插曲，只是老百姓还不太适应已经如此低的利率，却依然持续下行的事实。

　　我国的一年期存款基准利率，从1990年的10.08%，到2023年的1.5%，一直在下降中。

　　全球利率下行，低利率及负利率成为必然趋势

　　从全球的利率变化来看，发达国家基本全部进入超低利率及负利率时代

　　瑞典央行早在2009-2010年就曾将隔夜存款利率设为-0.25%，

　　丹麦央行于2012年7月开始实施负的7天存款利率，

　　瑞士央行于2014年12月实施负的活期存款利率，主要目的都是对抗本币升值压力。

　　欧洲央行于2014年6月实施负利率，欧央行实施利率走廊制度，并对超额流动性统一适用负利率。

　　日央行2016年开启负利率，其意在改变通胀预期、刺激信贷并引导日元贬值。

　　美国一直保持货币宽松政策，其联邦基金基准利率目前保持在0%至-0.25%左右.

　　全球处于零利率及负利率时代，作为世界第二大经济体的中国，一定无法独善其身，随着中国经济体量越来越大，高增长率已经成为历史，经济增长率的逐步下降和平稳会成为常态，利率下降也随之成为常态。

　　中国疫情过后急需企业提升活力，推动经济发展，低利率有利于企业融资，减少企业负债，帮助企业快速成长。由于我国有2/3的社会融资进入了房地产和地方政府隐性债务领域，房住不炒以及对政府负债扩张的限制，导致银行失去了一大块贷款收益，能给到客户的存款利益自然越来越少。

　　周小川在2019年的创新经济论坛上曾说过：

　　“现在面对低利率、低通胀的环境，我们需要尽力避免在危机前货币政策就触及零利率下限。”

　　"只要能够管理好微观货币政策，中国应可以尽量避免快速地进入到负利率时代，同时也可以不用那么依赖非常规货币政策。"

　　在经典著作《利率史》中有这么一段话：利率是一个国家文化水平的反应，一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低下。

　　而低利率意味着我们这个国家正在步入成熟，日渐强大，否则我们中国也不会成为老美的眼中钉，肉中刺。

二、有没有锁定财富，锁定利率的方式？

　　但是不管怎么说，低利率已成事实，负利率也许正在到来。老百姓的钱如何增值和保值，是和利率变化息息相关的，未来10年、20年甚至50年，再回头看今天，现在的利率水平可能已经是我们只能仰望的神话了!

　　问：有没有长期当下锁定利率的方法呢 ?

　　答：有

　　问：长期有多长?

　　答：与生命等长

　　储蓄型保险是锁定长期利率最好的资产配置方式，没有之一!

　　很多人知道保险，但很少有人真正了解保险中具有储蓄功能的产品，预定利率3.5%以上，可以用法律合同的方式终生锁定利率不变，同时资产可传承，无任何风险。

　　这类产品包括年金类产品以及增额终身寿产品，这些产品的特点是

　　1、锁定长期利率

　　目前市场上依然存在预定利率4.025%-3.5%的年金产品，以及3.5%的增额终身寿产品，这类产品一经合同签订，可保障终身的现金流使用，以及资金的复利增长，时间越长，复利效应越明显。

　　2、资金使用相对灵活

　　年金产品可以定时定点领取，有现金价值的保单还可以通过退保或者保单贷款，快速提取现金，以备紧急使用;增额寿产品有“基本保额变更”条款，也可以通过减保的操作进行灵活支取。

　　3、资金安全

　　这是储蓄型保险的最大亮点，这里所说的安全，不是我们一般想象的安全，是最高级别的安全，目前国内有三类资产是绝对安全的，

　　50万以内的银行存款：存款本身是安全的，而50万以内的银行存款受存款制度保护，即便银行破产倒闭也不会受到损失;缺点是短期，下行趋势明显

　　国债：国债是用国家信用担保的，像中国这种一直在蓬勃发展的国家，国家信用杠杠滴!国债利率一直是安全利率的底线，缺点是短期，发行量少，下行趋势。

　　储蓄类保险：长期保本保收益;再加上保险行业特殊的监管制度与法律保护，保险法明确了在保险公司经营不善、破产、倒闭时，投被保人利益受到保护，同时中国的银保监会对保险公司的监管已经严格到了变态的程度，全球少见，因为保险资产是国家经济建设的底层资产，是经济发展的稳定器，不能出任何问题，因此是绝对安全的。

　　4、通过合同约定的固定收益，降低操作成本

　　储蓄型保险产品都是通过合同约定产品的收益和资金的使用和归属的，简单明了，存好保费后，身故保障和现金价值随着年限增长，资金根据约定返还到账，不用自己定期的去反复操作，分析不同的收益率，不断的进行各种投资选择的决策，节省大量的时间和精力成本，降低的未来的焦虑感。

　　一通操作猛如虎，不如复利3.5

　　可能会有人问，有这么好的产品，为啥大家还要去买大额存单，不抢这种产品呢?

　　现实情况是抢这种产品的人也很多，只是消息不对称，很多人不知道而已。今年已经有多个返款快，收益高的产品陆续下线了，下线前也遭到了疯抢。

三、保险理财存在的误区

　　1、对保险的偏见，以至于无法看到好的机会，由于很多人一直对保险存有偏见，以至于不愿意听，或不愿意去深入了解保险独特的资产配置能力，从而错过了好的资产配置机会和最佳的时间窗口，2019年4.025%产品停售时，已经让一大批没买上的人后悔不已，如今3.5%的产品在整个市场利率不断下降的大环境下，还能坚持多长时间，真的不好说。

　　2、对货币的时间价值概念不强，很多人宁愿盯着银行短期3%-5%左右理财和大额储蓄的单利，也不愿意买保险预定利率3%左右的长期复利产品，特别是看到保险产品开始几年，由于扣除风险保费和运营费用之后，现金价值略低，就认为不值，殊不知复利+长期给我们带来的后期的综合收益，一定是超过银行的储蓄收益的，早在1998年发行的复利8.8%的保险年金产品，估计现在持有人都快被周围人羡慕死了，变成了真正取之不尽，用之不竭的聚宝盆。

　　3、没有远期资产配置的概念，储蓄型保险是长期的资产配置，和短期的银行储蓄并不冲突，每个家庭一定要做好多元化的资产配置，以进行投资风险的管控和家庭整体财富的稳定增值，银行的储蓄和大额存单，是为了满足短期的资金使用和利益增长的，是不可少的，而家庭资产长期的保值和增值的配置，以对冲高风险投资损失，以及老年收入下降和养老的风险，也是必不可少的组成部分。